Профессиональная состоятельность и Финансовый успех трейдера покоятся на трех китах торговли:
1. Прибыльная торговая система. Для этого воспользуйтесь торговыми системами USSR-STS и USSR-55.
2. Риск менеджмент и управление капиталом. (О рисках читайте статью в разделе "Учебник трейдера").
3. Психологическая устойчивость. В условиях стресса поможет методика доктора Алиева.
Первая задача трейдера состоит в создании прибыльной торговой системы. Вторая задача заключается в том, чтобы решить, каким объемом средств можно рисковать.
Для эффективного использования методов управления капиталом трейдер должен иметь четкие правила открытия и закрытия позиций, т.е. стабильную прибыльную торговую систему. Именно в рамках такой системы и возможно эффективное управления капиталом.
Управление капиталом преследует две цели – получение максимально возможного дохода при минимальной величине риска, т.е. это принятие решения о том, какой частью депозита следует рисковать для увеличения дохода при получении прибыли и как защитить этот доход в момент получения убытков.
Эффективное управление капиталом позволило Ларри Вильямсу превратить $10 000 в $1 100 0000 в течение одного года на фьючерсном рынке.Здесь важно то, что если бы он торговал только один контракт в каждой сделке, то его доход составил бы только около $100,000 долл. У Л.Вильямса были обе составляющие успеха: 1) Прибыльная торговая симтема для определения точек входа и выхода; и 2) Управление капиталом, т.е. метод увеличения и уменьшения количества торгуемых контрактов в каждой сделке.
Таким образом, только 9% общего дохода были достигнуты с помощью торговой системы, тогда как 91% прибыли были получены с помощью эффективного управления капиталом.
Для защиты начального капитала начинайте торговлю всегда с одного контракта, минимального лота акций, или одного опциона. Начав с минимума вы дадите возможность методу доказать свою работоспособность, прежде чем риски возрастут.
Для защиты прибыли используйте более быстрое понижение числа контрактов, чем повышение при просадке системы.
Наиболее успешные профессиональные трейдеры ограничивают размер максимальных убытков менее, чем 30%.
Прежде чем выбрать метод управления капиталом, подходящий для Вашей торговой системы, определитесь со своими желаниями.
Какую прибыль вы рассчитываете получить?
Сколько времени Вам на это понадобится?
Какие потери Вы готовы терпеть в отдельной сделке?
При каких общих убытках Вы прекратите работу на рынке форекс?
Основные типы управления капиталом:
1. Фиксированный лот – эта методика представляет собой обычный метод, который используют многие трейдеры. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей контракта каждый раз, когда система дает сигнал о входе. Как вариант, открывают несколько позиций фиксированным лотом.
2. Фиксированная сумма, подвергаемая риску – используя эту методику, трейдеры решают, какой суммой денег они могут рискнуть после каждого сигнала к открытию позиций. Например, выбрать риск не более, чем 1000$ на каждый сигнал к торговле. Если пороговый риск окажется слишком маленьким, данная система управления рисками будет отфильтровывать большинство или все сделки, генерируемые торговой системой. Это нежелательно. Второй недостаток этой техники управления рисками состоит в том, что отсутствует связь с изменением размера счета. Если размер торгового счета удвоится или, наоборот, уполовинится, то размер риска может перестать соответствовать размеру торгового капитала. В этом случае будет необходимо решать вопрос о приемлемом риске заново.
3. Фиксированный процент капитала – используя эту методику трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть в каждой сделке по сигналу к торговле. Например, 5% от депозита.
4. Фиксированные отношения используют разницу между каждым увеличением и уменьшением депозита. Текущий размер счета + (Объём сделки х Дельта) = Следующий уровень депозита, на котором происходит увеличение объема сделки. Стартовый капитал в $20,000 с использованием дельты = $5,000, позволит перейти с торговли одним контрактом на два, только по достижении счета $25,000. Чтобы увеличить число контрактов с 2-х до 3-х, необходимо применить ту же формулу: Текущий счет = $25,000 + (2 контракта * $5,000) = $35,000. Итак, перейти к торговле тремя контрактами можно будет только тогда, года счет достигнет размера $35,000. Дельта обычно принимается равной половине просадки системы, в любом случае она определяется экспериментально для конкретной торговой системы.
5. Пирамида или Martingale (прямой или обратный). По этой методике трейдеры определяют объем торговли после успешных выигрышей или проигрышей. Например, после проигранной сделки, производят удвоение объема торговли, чтобы возместить убытки или, наоборот, удваивать размер позиции только после выигрышного трейда для максимального раскрытия потенциала системы. Методика работает корректно только для некоторых типов торговых систем. Для эффективного использования этой техники необходимо знать Z-счет торговой системы. (Z-счет показывает трейдеру существует ли зависимость между выигрышными и проигрышными сделками). Есть два варианта взаимосвязи сделок в ходе использования торговой системы: существуют торговые системы, для которых характерны последовательности из нескольких выигрышных или нескольких убыточных сделок подряд. Для таких систем разумно увеличивать размер открываемых позиций после выйгрыша и уменьшать после проигрыша. С другой стороны, есть торговые системы, для которых характерно последовательное чередование убыточных и прибыльных сделок. В этом случае есть смысл увеличивать позиции после проигрыша и уменьшать после выигрыша
6. Пересечение кривых цены – по этой методике трейдеры определяют длинную и короткую скользящую среднюю (например 3 и 8) прибылей и убытков сделки. Когда короткая средняя больше, чем длинная, то это означает, что система работает лучше, чем в прошлом. Основываясь на этой информации трейдер может открыть позиции. Если короткая средняя расположена ниже длинной средней, тогда торговать не следует. Прибыльность или убыточность всех сигналов к торговле, принятых или не принятых, вычисляется при усреднении.
7. Оптимальное f. Согласно этой стратегии в каждой сделке нужно задействовать фиксированную часть от общего капитала, например если f=0.3, то для каждой сделки используется 30% капитала.
По результатам Ваших торгов вычисляется оптимальное значение f, т.е. значение при котором прибыль в конце торгового периода максисмальна. Основные положения этой стратегии:
а) если вы играете крупнее оптимального f, то не получаете преимущества и, в принципе, должны разориться,
б) если вы играете мельче, чем оптимальное f, то ваш риск уменьшается в арифметической прогрессии, а прибыль - в геометрической.
Игра по условиям оптимального f эмоционально тяжела, поскольку может давать 85 процентов неудач. Ее можно практиковать только с действительно рисковым капиталом. Ключевым пунктом является то, что если вы играете крупнее оптимального f, то обязательно погубите свой счет.
Чтобы правильно выбрать наиболее подходящую методику, трейдерам необходимо решить, какой уровень риска и прибыли является приемлемым для них.
Некоторые методики позволят трейдерам получить очень высокую прибыль, другие позволят им минимизировать потери. Некоторым нужна уверенность, другим быстрый рост прибылей.
Можно считать, что система имеет статистическое преимущество, если:
((Средняя выигрышная сделка)*(% выигрыш))–(все накладные расходы)>(Средняя проигрышная сделка)*(% убытки)
Существуют математические выкладки, подтверждающие, что необходимо очень большое количество сделок для получения по-настоящему достоверной системы, которая позволит эффективное управление капиталом.
Для получения статистически достоверных результатов работы системы необходимо, по крайней мере, 35 сделок. Одно можно сказать с уверенностью: чем больше сделок в вашей системе проверок, тем точнее будут результаты.
Бизнес Журнал
|
